Осиное гнездо

В январе 1933 года японская армия захватила Шаньхайгуань, а в марте оккупировала Чэндэ. Антияпонское движение в Северном Китае оказывается под угрозой, обостряется борьба между националистами и коммунистами, и различные страны создают шпионские организации, стремясь еще больше расколоть Китай.

Чтобы укрепить свою политическую власть, националистическое правительство открывает в Шанхае военную академию Циньшань. Директор  Пу Цун (Яо Ган), опираясь на нее, раскидывает огромную разведывательную сеть, которая делает его непобедимым в информационной войне.
Гу Пань (Сун И) и Тянь Цяоцзе - одни из лучших учениц, они близки как сестры и обе тайно влюблены в своего преподавателя Тань Чжунвэня (Фань Син).
Гу Пань получает секретный приказ убить Кодзи Камия, высокопоставленного японского чиновника. Но во время покушения из-за чьего-то вмешательства девушку тяжело ранят, ее подруга Тянь Цяоцзе погибает, а Пу Цун объявляет Гу Пань предательницей.
Героиню спасает Ло Синмин (Хань Дун), тайный агент КПК. Под его влиянием Гу Пань вступает в секретную организацию "Улей", чтобы выяснить, кто же ее предал и подставил.
Постепенно Гу Пань переходит на сторону коммунистического подполья и, используя кодовое имя Морской конек, борется с врагами государства, чтобы разрушить "Улей" и помешать планам японского командования.